Le Crowdfunding : Définition, les différents types, les erreurs à éviter

De plus en plus de contribuables commencent à s’intéresser à l’investissement immobilier via le mécanisme du crowdfunding. Concrètement, investir via le financement participatif consiste à acheter des obligations, c’est-à-dire des dettes d’entreprises qui, en contrepartie, reversent des intérêts. Bien que mis en avant par les média ces dernières années, reste un investissement comportant de multiples risques. Corneille Patrimoine fait le point sur ce type d’investissement.

Si vous êtes intéressé par l’investissement immobilier et souhaitez savoir quel mécanisme est le plus adapté à votre situation, rendez-vous sur notre page “Simulation patrimoniale personnalisée”.

Comment fonctionne le crowdfunding ?

Pour comprendre le mécanisme du financement participatif, voyons en détail le plan de financement de l’entreprise sollicitant le crowdfunding.

En moyenne, chaque projet immobilier est constitué de 20% d’apport, 30% de prêts bancaires et 50% de précommande. Le crowfunding a pour but d’augmenter l’apport au projet via le financement d’investisseurs privés qui vont donc participer à ce projet. L’idéal est que l’entreprise arrive à trouver la moitié de l’apport demandé au travers d’investisseurs.

• Du point de vue investisseur :

Pour un investisseur, le crowdfunding immobilier reste l’un des moyens les moins onéreux pour commencer à investir dans l’immobilier. En effet, certaines plateformes tel que Bricks.co propose d’investir à partir de 10 €. De fait, l’accessibilité, la rentabilité ainsi que le faible engagement que cela demande pour investir dans la pierre s’avèrent particulièrement intéressant.

• Du point de vue porteur de projet :

Comme un prêt à la banque, le crowdfunding immobilier vise à accélérer le lancement d’un projet sans devoir sacrifier un gros montant de capital au début. 

Exemple : un promoteur souhaite réaliser un projet de construction d’immeubles. Il a besoin d’apporter 1 000 000 € de fonds propres. Comme il est possible d’apporter 50% des fonds propres via ce système, le promoteur va mettre à disposition 500 000 € dans la partie financement participatif, lui laissant ainsi 500 000 € pour la trésorerie ou un même un second projet simultanément.

SIMULATION PATRIMONIALE GRATUITE

Les différents types de financement participatif ?

Le financement participatif est utilisé comme terme général pour ce type d’investissement. Il existe en effet 4 types de financement participatif : le Donation-based crowdfunding, le Reward-based crowdfunding, le crowd-equity et le crowdlending.

• Donation-based crowdfunding :

Ce type d’investissement intervient dans une logique de donation. Il s’agit du concept originel de financement participatif sous forme de projets humanitaires / caritatifs avec un système de donation, sans attendre de contrepartie financière. 

Plateformes de Donation-based crowdfunding : Kickstarter, Indiegogo ou encore Crowdfunder.

• Reward-based crowdfunding :

Ce type d’investissement intervient également dans une logique de donation mais avec une contrepartie. Cette contrepartie n’est pas à but financière, il peut s’agir de produits ou services gratuits pour le donateur qui a aidé à lancer le projet en question avec sa donation lors de la recherche de don.

DEMANDER L’AVIS D’UN EXPERT CORNEILLE PATRIMOINE

• Crowd-equity :

Ce type d’investissement intervient quant-à-elle dans une logique de crowdfunding en contrepartie de parts d’entreprises. Ce concept permet de lancer une entreprise mais aussi d’ouvrir le capital d’une entreprise pour trouver des fonds permettant d’investir. Les contribuables qui investissent dans du crowd-equity deviennent donc actionnaires de différentes entreprises et perçoivent ainsi des dividendes ainsi que des droits de vote chaque année.

Plateformes de Crowd-equity : WiSEED, ANAXAGO ou encore Credit.fr.

• Crowdlending :

Ce type d’investissement est de plus en plus prisé par les investisseurs voulant diversifier leur patrimoine. Le concept est de prêter du capital à une entrepris en contrepartie d’intérêts versés à la fin du projet.

Dans ce cadre, le financement participatif dure entre 6 à 36 mois. De nombreuses plateformes ont vu le jour ces dernières années pour permettre l’investissement de crowdlending plus accessible en proposant d’investir dès 1 000€, 500 € et même 10 € pour certaines plateformes.

Plateformes de Crowdlending : Homunity, October ou encore PretUp.

SIMULATION PATRIMONIALE EN 2 MINUTES

Les 3 erreurs à ne pas commettre pour cet investissement

• Erreur N°1 : Viser la rentabilité la plus élevée

Une des principales erreurs lorsque l’on souhaite investir dans le crowdfunding est de juger un projet intéressant uniquement grâce à sa rentabilité élevée. En effet, il est important de souligner qu’une rentabilité élevée est corrélée avec un risque de perte du capital investi élevé. 

• Erreur N°2 : La non-transparence de certains projets

Il y a encore quelques années, il n’existait que très peu de plateformes permettant une transparence totale sur les investissements proposés. De nos jours, cela se fait de moins en moins, néanmoins il est important de s’informer au préalable avant d’utiliser une plateforme de crowdfunding. Cette non-transparence est le signe de problèmes camouflés afin de ne pas inquiéter les potentiels investisseurs (manque de garanties de remboursement, manque de clarté sur le type de projet et sa localisation …)

• Erreur N°3 : Le crowdfunding, une stratégie de capitalisation

Ce type d’investissement via le crowdfunding a pour but d’accompagner le lancement d’un projet. Autrement dit, dès que le projet est lancé, votre investissement se termine. Vous pouvez donc récupérer votre capital ainsi que les intérêts générés. De fait, cet investissement s’inscrit non pas dans une stratégie de capitalisation mais dans une stratégie de diversification. 

La fiscalité du crowdfunding

Le crowdfunding représente une opportunité d’investissement particulièrement intéressante notamment grâce à ses nombreux avantages fiscaux. Premièrement, les parts de crowdfunding immobilier entrent dans la catégorie des revenus de capitaux mobiliers. L’imposition qui découle des intérêts générés est de l’ordre de 30%. Le financement participatif comprend également de nombreux autres avantages fiscaux concernant l’IFI, le PEA-PME ou encore l’investissement crowdfunding via une société. 

Consultez notre dernier article pour connaître les 5 points clés de la fiscalité du crowdfunding.

Investir dans le crowdfunding : Conclusion

Nous avons pu voir qu’investir dans le crowdfunding peut s’avérer particulièrement intéressant, notamment d’un point de vue rentabilité et fiscalité. Il ne faut cependant pas oublier de prendre en compte toutes les métriques (type de projet, localisation, durée du projet, taux de rendement interne, …). Ce type d’investissement avec de l’acquisition d’obligations s’inscrit dans une logique de diversification. Si vous avez plusieurs dizaines de milliers d’euros à placer, . En effet, le crowdfunding ne permet pas de profiter de l’effet de levier bancaire que l’on utilise lors d’un investissement immobilier.

Si vous êtes intéressé par l’investissement immobilier, n’hésitez pas à contacter les experts Corneille Patrimoine, gestionnaires de patrimoine avec plus de 10 ans d’expérience dans le milieu de l’investissement immobilier et financier. 

CONTACTEZ CORNEILLE PATRIMOINE